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科创属性出“岔子”！发行人研发投入占比现重大误差，中信证券两保代领警示函
记者 | 王鑫

科创属性是科创板的“立身之本”，在这一指标上犯错，监管处罚起来毫不手软。

近日，证监会官网披露两则处罚信息，科创板拟上市公司广东纬德信息科技股份有限公司 （以下简称广东纬德）被出具警示函，原因是在2020年度经审阅的财务报告中，公司未计提员工年终奖，导致年度研发投入占比发生重大误差，影响科创属性判断。

在保荐广东纬德IPO过程中，中信证券两名保代周鹏、肖少春亦未发现上述情形，未勤勉尽责履行相关职责，同样收到警示函。

《科创属性评价指引（试行）》规定，发行人申请在科创板上市，研发投入需满足以下指标：发行人 近3年研发投入占营业收入比例5%以上（软件行业研发投入占比为10%以上），或 近3年研发投入金额累计在6000万元以上。

沪上一位投行人士告诉界面新闻记者，年终奖计入员工薪酬，研发人员的员工薪酬则计入研发投入，所谓未计提即没有把研发人员的年终奖归集到研发费用里，导致年度研发投入占比出现偏差。

广东纬德未计提的年终奖或达337万元。公司在IPO注册阶段被问询的问题显示，申报会计师分别于2021年3月、2021年2月出具了审计报告和审阅报告，发行人2020年度经审计的研发费用（1514万元）金额大幅超过同期的审阅数（1177万元），差异主要体现于研发费用中的职工薪酬项目，该明细项目的审计数和审阅数分别为949万元、612万元。

“发行人已经过会了，现在公司和保代都被监管出具警示函，可能会影响注册结果，也存在主动撤回的可能。”头部券商一位投行人士指出。

科创属性是科创板重点强调的准入门槛，今年4月，证监会刚刚修订了《科创属性评价指引（试行）》，其中新增了两项判断科创属性的指标：研发人员占比超过10%；限制金融科技、模式创新企业在科创板上市，禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市。

此外，证监会发行部副主任李维友还强调，交易所在发行上市审核中，按照实质重于形式的原则，重点关注保荐机构对科创属性的核查把关是否充分并作出综合判断，严防研发投入注水，突击购买专利，夸大科技技术标准，科创技术水准，行业分类不准确的等情形。

今年，监管机构多次强调压严压实中介机构责任，从保代被处罚的人次便可管窥一二。

根据《证券公司保荐业务规则》规定， 近3年内受过证监会行处罚或处分的保荐代表人，将被归总到保荐代表人分类名单C（处罚处分类）。截至8月4日，该份名单共有172人次，其中2021年内新增57人次，数量已经超越2020全年的56人次。

前述两名被处罚的保代来自中信证券，这是中信证券本年内第3和第4名被处罚的保代，在C类名单中，来自中信证券的保代共计有19人次，是被处罚人数 多的券商，占比11%。

责任编辑：田雨萌 UN960